Οι τρεις Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές- ESAs (EBA, EIOPA and ESMA ) εξέδωσαν την Έκθεση της Κοινής Επιτροπής του Φθινοπώρου 2025 σχετικά με τους κινδύνους και τα τρωτά σημεία στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της ΕΕ.
Η Έκθεση υπογραμμίζει πώς οι εντάσεις στο παγκόσμιο εμπόριο και την παγκόσμια αρχιτεκτονική ασφάλειας έχουν επιδεινώσει τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες. Οι αρχές ζητούν αυξημένη επαγρύπνηση και παροτρύνουν τους χρηματοπιστωτικούς φορείς να διατηρούν επαρκείς προβλέψεις στο σημερινό τεταμένο και απρόβλεπτο περιβάλλον.
Οι ESAs προειδοποιούν ότι οι ξαφνικές διαρθρωτικές αλλαγές στο παγκόσμιο εμπόριο και την ασφάλεια έχουν οδηγήσει σε επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025. Παρά τον αρχικό μέτριο αντίκτυπο της προκαταρκτικής εμπορικής συμφωνίας ΗΠΑ-ΕΕ, οι κίνδυνοι για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και ο κίνδυνος περαιτέρω διορθώσεων παραμένουν.
Το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα έχει αποδείξει την ανθεκτικότητά του. Οι τράπεζες συνεχίζουν να παράγουν σταθερά κέρδη, οι ασφαλιστικές εταιρείες διατηρούν ισχυρές θέσεις φερεγγυότητας και τα συνταξιοδοτικά ταμεία παραμένουν καλά χρηματοδοτούμενα. Οι υποδομές της αγοράς και τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς έχουν επίσης αποδειχθεί ισχυρά απέναντι στην αστάθεια.
Ωστόσο, οι αυξανόμενες διατλαντικές εντάσεις αναδιαμορφώνουν το τοπίο των κινδύνων. Οι δασμοί και οι μεταβολές των νομισμάτων επηρεάζουν τις αγορές εμπορευμάτων και συναλλάγματος και δημιουργούν νέα κανάλια μέσω των οποίων οι κίνδυνοι μπορούν να εξαπλωθούν στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Οι ισχυρές διασυνδέσεις με τις χρηματοπιστωτικές αγορές των ΗΠΑ εντείνουν την ευαισθησία των επιχειρήσεων σε αυτούς τους κινδύνους.
Σε αυτό το πλαίσιο, οι ΕΕΑ συμβουλεύουν τις εθνικές εποπτικές αρχές, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τους συμμετέχοντες στην αγορά να:
συνεχίσουν να ενσωματώνουν τους γεωπολιτικούς κινδύνους στις καθημερινές επιχειρηματικές τους δραστηριότητες και στις αξιολογήσεις κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των εξαρτήσεών τους από αγορές και παρόχους υπηρεσιών εκτός ΕΕ,
προετοιμάζονται για βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες προκλήσεις εν μέσω υψηλών αβεβαιοτήτων, όπως οι διορθώσεις της αγοράς, διατηρώντας επαρκείς προβλέψεις και υποβάλλοντας σε δοκιμές αντοχής στις θέσεις ρευστότητάς τους,
ενισχύουν την επαγρύπνηση έναντι των κινδύνων στον κυβερνοχώρο και τον πιθανό αντίκτυπό τους στην επιχειρησιακή και χρηματοπιστωτική σταθερότητα, επίσης μέσω τρίτων παρόχων υπηρεσιών,
παρακολουθούν τους κινδύνους μετάδοσης από τα κρυπτονομίσματα καθώς η αγορά επεκτείνεται και οι διασυνδέσεις μεταξύ των αγορών κρυπτονομισμάτων και των παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών τομέων,
διαδραματίζουν ενεργό ρόλο στην υποστήριξη της πρωτοβουλίας της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (SIU), λαμβάνοντας δεόντως υπόψη τα χαρακτηριστικά ρευστότητας και τα προφίλ κινδύνου των εναλλακτικών επενδύσεων και την καταλληλότητά τους για τους ιδιώτες επενδυτές.
