Η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA) δημοσίευσε τον Πίνακα Ελέγχου Κινδύνων με βάση τα στοιχεία του Solvency II από το τρίτο τρίμηνο του 2022.
Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η έκθεση των ασφαλιστικών εταιριών σε μακροοικονομικούς κινδύνους και κινδύνους αγοράς είναι επί του παρόντος το κύριο μέλημα του ασφαλιστικού τομέα. Όλες οι υπόλοιπες κατηγορίες κινδύνου, όπως η κερδοφορία και η φερεγγυότητα, το κλίμα, η ψηφιοποίηση και οι κίνδυνοι στον κυβερνοχώρο παραμένουν σε μεσαία επίπεδα.
Ακολουθήστε μας στο Google News
Οι μακροοικονομικοί κίνδυνοι παραμένουν βασική πηγή ανησυχίας εν μέσω περαιτέρω μείωσης των προσδοκιών για την αύξηση του παγκόσμιου ΑΕΠ και υψηλών προβλέψεων ΔΤΚ στις κύριες γεωγραφικές περιοχές, παρόλο που η ανεργία παραμένει χαμηλή.
Ο σταθμισμένος μέσος όρος των 10ετών επιτοκίων ανταλλαγής αυξήθηκε. Οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν την ομαλοποίηση της νομισματικής τους πολιτικής.
Οι κίνδυνοι αγοράς βρίσκονται επί του παρόντος σε υψηλό επίπεδο. Η αστάθεια στις αγορές ομολόγων και μετοχών συνεχίζει να βρίσκεται στην κορυφή του μέσου όρου του περασμένου έτους. Οι τιμές των ακινήτων παραμένουν στα ίδια επίπεδα. Η διάμεση έκθεση των ασφαλιστικών εταιριών σε ομόλογα και μετοχές παραμένει σχετικά αμετάβλητη, ενώ η διάμεση έκθεση σε ακίνητα αυξήθηκε ελαφρά το δεύτερο τρίμηνο του 2022.
Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παραμένουν σχετικά μέτριοι. Τα spreads Credit default swap (CDS) αυξήθηκαν ελαφρά για τα κρατικά και τα εξασφαλισμένα χρηματοοικονομικά ομόλογα, ενώ μειώθηκαν ελαφρά για τα μη εξασφαλισμένα χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά εταιρικά ομόλογα το τελευταίο τρίμηνο του 2022.
Η σχετική έκθεση των ασφαλιστικών εταιριών σε μη χρηματοπιστωτικά εταιρικά και χρηματοοικονομικά εξασφαλισμένα ομόλογα μειώθηκε ελαφρά το τρίτο τρίμηνο του 2022, ενώ η έκθεση σε κρατικά και χρηματοοικονομικά ομόλογα παρέμεινε σε γενικές γραμμές σταθερή.
Οι κίνδυνοι κερδοφορίας και φερεγγυότητας παραμένουν αμετάβλητοι. Οι ασφαλιστικές εταιρίες ζωής ανέφεραν μείωση του δείκτη κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (SCR) για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, ενώ ο δείκτης SCR των ασφαλιστικών εταιρειών εκτός των ζημιών αυξήθηκε ελαφρά.
Οι ασφαλιστικοί κίνδυνοι παραμένουν σε μεσαίο επίπεδο με αυξητική τάση. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των ασφαλίστρων για τις ασφάλειες ζωής επιβραδύνθηκε περαιτέρω και έγινε αρνητικός, ενώ ο κλάδος των ζημιών σημείωσε σημαντική άνοδο, σύμφωνα με την εμπειρία της αυξητικής τάσης τα περασμένα τρίμηνα.
Όσον αφορά τις αντιλήψεις της αγοράς, οι μετοχές των ασφαλιστικών εταιριών ζωής και ζημιών παρουσίασαν υπεραπόδοση. Η διάμεση αναλογία τιμής προς κέρδη των ασφαλιστικών ομίλων παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη. Η διάμεση αναλογία τιμής προς κέρδη των ασφαλιστικών ομίλων παρέμεινε περίπου στο ίδιο επίπεδο με την τελευταία αξιολόγηση. Η διάμεση τιμή των περιθωρίων CDS μειώθηκε. Οι εξωτερικές αξιολογήσεις παρέμειναν σε γενικές γραμμές σταθερές.
Όσον αφορά τους κλιματικούς κινδύνους, οι ασφαλιστές διατήρησαν τη σχετική έκθεσή τους σε πράσινα ομόλογα, ενώ η αναλογία των επενδύσεών τους σε πράσινα ομόλογα προς το σύνολο των εκκρεμών πράσινων ομολόγων μειώθηκε ελαφρά. Η αύξηση των πράσινων ομολόγων στα χαρτοφυλάκια των ασφαλιστικών εταιριών έχει μειωθεί, ενώ η αύξηση των πράσινων ομολόγων σε κυκλοφορία είναι σταθερή. Η διάμεση έκθεση σε περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με το κλίμα παρέμεινε περίπου στα ίδια επίπεδα.
Η ουσιαστικότητα της ψηφιοποίησης και των κινδύνων στον κυβερνοχώρο για την ασφάλιση, όπως αξιολογείται από τις εποπτικές αρχές είναι σταθερή. Ωστόσο, παραμένουν ζητήματα κυβερνοασφάλειας και ανησυχίες για μια υβριδική γεωπολιτική σύγκρουση. Ο δείκτης αρνητικού κλίματος στον κυβερνοχώρο παρέμεινε υψηλός, αν και με πτωτική τάση, το τελευταίο τρίμηνο του 2022, καθώς η συχνότητα των περιστατικών στον κυβερνοχώρο αυξήθηκε σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.
